Introducción

En el sector de los derivados DeFi, el ecosistema de contratos perpetuos en cadena está desarrollándose rápidamente, mientras que los productos de opciones en cadena se rezagan. En comparación con las aplicaciones descentralizadas centradas en el comercio y el préstamo, los protocolos de opciones en cadena tienen una menor cuota de mercado de criptomonedas. Sin embargo, con la introducción del ETF de Bitcoin al contado, la adopción generalizada del mercado de criptomonedas continúa en aumento y la profesionalización de los operadores y creadores de mercado de criptomonedas está aumentando gradualmente. Los productos de opciones, como herramientas de derivados esenciales en las finanzas tradicionales, tienen un potencial futuro indudable.

Recientemente, como innovador en finanzas descentralizadas, Jasper Vault anunció en la Conferencia Global de Bitcoin el lanzamiento de un producto de trading de opciones peer-to-peer para activos nativos de Bitcoin Layer 1: Time-Locked Options. Además, Jasper Vault anunció un evento de distribución aérea de Genesis de 100 millones de puntos a partir del 9 de septiembre. Entonces, ¿qué es exactamente Jasper Vault?

¿Qué es Jasper Vault?

Jasper Vault es un protocolo de opciones interoperable peer-to-peer diseñado para admitir el 99% de las opciones, lo que hace que las opciones de DeFi sean intuitivas, simples y seguras. El protocolo aplica innovadoramente la tecnología de abstracción de cuentas (AA), las direcciones derivadas de programas (PDA) y los intercambios atómicos a través de contratos bloqueados por tiempo y hash (HTLC) para facilitar transacciones peer-to-peer e interoperabilidad entre diferentes billeteras en la cadena. El producto principal de Jasper Vault son las opciones en el dinero con 0DTE (cero días hasta el vencimiento). Actualmente, Jasper Vault solo permite la compra de opciones en el dinero, y se abrirán gradualmente otros tipos de productos en función del desarrollo de la plataforma.

Jasper Vault ofrece tres modos de trading:

• Las opciones Degen son opciones europeas 0DTE at-the-money para ETH y WBTC, que proporcionan una alternativa para el comercio perpetuo. Las opciones 0DTE se refieren a contratos que vencen y se liquidan automáticamente el mismo día en que se negocian, lo que significa que el tiempo de vencimiento es inferior a 24 horas.
• Las Opciones de Intercambio son opciones americanas 'at-the-money' liquidadas en activos físicos.
• Jasper Pro está diseñado para traders avanzados que pueden comprar y vender opciones de igual a igual en este mercado.

Fuente: jaspervault.io

Tecnología central

Tecnología de Abstracción de Cuentas (AA): Al crear una bóveda AA especial para cada usuario, Jasper Vault permite transacciones seguras entre pares, eliminando el riesgo de contraparte.

Direcciones derivadas de programas (PDA) e intercambios atómicos: Estas características admiten la interoperabilidad de billeteras en diferentes cadenas, lo que mejora en gran medida sus escenarios de aplicación dentro del ecosistema DeFi.

SDK de Jasper Vault: esto proporciona a los desarrolladores un conjunto de herramientas y bibliotecas para simplificar el proceso de integración con la plataforma Jasper Vault.

Posicionamiento en el mercado y experiencia del usuario

La posición única de Jasper Vault en el mercado se refleja en los siguientes aspectos:

Riesgo de liquidación cero: Ofreciendo hasta 300x de apalancamiento mientras promete un riesgo de liquidación cero, atrae a inversores que buscan altos rendimientos con riesgos manejables.

Productos de Opciones Diversas: Incluyendo Opciones Degen (opciones de compra y venta de 2 horas), Opciones de 0DTE (opciones con cero días hasta el vencimiento) y Opciones de Swap, adaptadas a diferentes preferencias de riesgo y estrategias de inversión.

Integración de NFTs y opciones: Al lanzar la serie de NFT Fractal Jasper, Jasper Vault no solo innova en herramientas financieras sino que también expande su influencia de marca en el espacio NFT.

Ventajas de la plataforma

Para los compradores de opciones:

• Negocie opciones utilizando NO Scam Wick
• Participar en el comercio de intercambio a través de opciones liquidadas físicamente
• Negocie opciones de manera intuitiva y amigable para principiantes

Para los vendedores de opciones:

• Logre un modelo peer-to-peer sin riesgo de contraparte a través del Depósito de Opciones DeFi (DOV) de Jasper Vault
• Gane tarifas adicionales del protocolo de opciones al operar en Jasper Pro

Estructura de tarifas

Jasper Vault cobra una tarifa de protocolo del 10% para Degen Options, 0DTE Options y Swap Options. La tarifa se cobra al comprador de opciones al pagar la tarifa de protocolo. La tarifa de protocolo se calcula agregando un 10% al monto de prima cotizado, y la tarifa se deduce directamente de esta porción marcada.

Introducción a Degen Option

Degen Option es un desarrollo innovador de Jasper Vault que permite a los usuarios abrir opciones de compra y venta en el dinero por 2 horas para ETH, dlcBTC y WBTC con liquidación europea. Actualmente admite su uso en Base, Bitlayer y Arbitrum, con planes futuros para la integración multi-cadena.

Ventajas

• Obtener un alto apalancamiento (aproximadamente 328x, dependiendo de la volatilidad del mercado)
• Más asequible que las opciones a largo plazo para atraer a traders más pequeños
• No hay riesgo de liquidación por las fluctuaciones del mercado dentro del período de apertura de 2 horas
• Sin restricciones basadas en zonas horarias
• Las opciones en el dinero permiten a los usuarios centrarse fácilmente en la dirección del mercado

Preguntas frecuentes

• Caducidad y Liquidación

Todas las posiciones de Degen Option se liquidan en estilo europeo, liquidándose automáticamente 2 horas después de la apertura. Todas las posiciones de compra se pagan en activos al contado (ETH o BTC), mientras que las posiciones de venta se pagan en Tether (USDT). Después de la liquidación automática, todos los beneficios se pueden ver en el

Pestaña de activos bajo la bóveda.

• ¿Cuál es la pérdida máxima para los usuarios?

La pérdida máxima para los usuarios es la prima inicial pagada.

• ¿Los cargos por gas para las opciones de Degen están subsidiados?

Al abrir una posición en Degen Options, los usuarios deben firmar cuatro transacciones. La transacción inicial aprueba el monto de gasto, mientras que las tres transacciones posteriores son subvencionadas por Jasper Vault.

Fuente: jaspervault.io

Introducción a las opciones 0DTE

Las opciones 0DTE se refieren a contratos que vencen y liquidan automáticamente el mismo día en que se negocian, lo que significa que el tiempo de vencimiento es inferior a 24 horas. Sobre esta base, Jasper Vault ha introducido opciones en el dinero, con precios de ejercicio siempre alineados con los precios de mercado, lo que permite a los inversores operar de manera flexible simplemente evaluando las tendencias alcistas y bajistas del mercado.

Ventajas y Diseño

Este diseño conserva la ventaja de un alto apalancamiento al tiempo que aborda el problema del tiempo de entrega fijo de las opciones tradicionales. Jasper Vault ofrece opciones intradía con duraciones de 2, 4, 8, 12, 16, 20 y 24 horas para satisfacer las necesidades de los inversores globales. Los inversores pueden optar por liquidar dentro de las 2 a 24 horas posteriores a la colocación de una orden, lo que les permite capitalizar las fluctuaciones del mercado. Otra ventaja significativa de las opciones 0DTE de Jasper Vault es la garantía de no liquidación durante el período de tiempo seleccionado. Si la volatilidad del precio supera el precio de liquidación después de que finalice el período elegido, la prima se liquidará de todos modos. Tomando como ejemplo la opción ETH de 24 horas, el 0DTE de Jasper Vault proporciona un apalancamiento de 94x. Durante este período de 24 horas, independientemente de las fluctuaciones del mercado, las posiciones de los inversores no se cerrarán prematuramente y sus rendimientos finales no se verán afectados por la volatilidad intermedia. Además, un mayor apalancamiento permite a los inversores apalancar una cantidad relativamente pequeña de capital para controlar un mayor valor de mercado, logrando así mayores rendimientos en medio de las fluctuaciones del mercado.

Características de alto apalancamiento

Las opciones de 0DTE de Jasper Vault tienen un apalancamiento unilateral alto, con ratios de apalancamiento de hasta 328x. A diferencia de los contratos tradicionales, no hay liquidación en condiciones extremas del mercado, lo que garantiza la seguridad de la inversión. Jasper Vault también ha introducido opciones Degen con una inversión mínima de $2 para reducir la barrera de entrada, permitiendo que más inversores experimenten una herramienta financiera que ofrece altos rendimientos, alto apalancamiento y sin riesgo de liquidación.

Fuente: jaspervault.io

Introducción a las opciones de intercambio (aún no lanzadas)

Swap Options es un producto innovador de Jasper Vault que permite a los usuarios pagar una pequeña tarifa de protocolo por adelantado para bloquear el valor del activo durante un período especificado. Esto permite a los usuarios intercambiar el valor del activo en cualquier punto de precio deseado dentro del plazo designado.

Ventajas

• Sin restricciones basadas en husos horarios
• Las opciones en el dinero permiten a los usuarios centrarse fácilmente en la dirección del mercado
• Entrega física de activos subyacentes similar a las operaciones de swap
• Sin riesgo de cierre de posición debido a las fluctuaciones del mercado antes del vencimiento

Preguntas frecuentes

• Caducidad y Liquidación

Las posiciones de opciones de Swap se liquidan de estilo americano, lo que significa que se pueden liquidar en cualquier momento durante el plazo de la opción. Después de la liquidación, todas las ganancias se pueden ver en la pestaña de activos.

• ¿En qué se diferencian las opciones de intercambio de Uniswap v2 desde la perspectiva de los compradores de opciones?

Uniswap v2 solo permite a los usuarios intercambiar activos al precio de mercado actual. En contraste, las opciones de intercambio permiten a los usuarios bloquear el valor del activo subyacente dentro de un marco de tiempo de 8 horas, similar a la compra de opciones de compra o venta en el dinero del activo subyacente. Las opciones de intercambio también otorgan a los usuarios el derecho de intercambiar el activo en cualquier momento dentro de esta ventana de 8 horas.

Planes de desarrollo

Jasper Vault planea expandir sus pares de criptomonedas de opciones de intercambio para incluir tokens de staking líquido/re-staking como stETH, fraxETH y eETH, así como tokens BTC L2 como mBTC y dlcBTC.

Introducción a Jasper Pro (aún no lanzado)

En Jasper, la precisión y eficiencia en la fijación de precios es un elemento fundamental en el comercio de opciones de criptomonedas. A diferencia de los intercambios descentralizados tradicionales, Jasper no se basa únicamente en algoritmos de fijación de precios basados en contratos inteligentes internos. En su lugar, la plataforma ha desarrollado un servicio de fijación de precios centralizado que integra datos de fuentes conocidas como Deribit y CoinMarketCap. Utilizando modelos financieros validados como el algoritmo Black-Scholes, Jasper proporciona cotizaciones fiables de tarifas de protocolo para varios activos en diferentes precios de ejercicio e intervalos de tiempo. Esta estrategia híbrida de fijación de precios mejora eficazmente la precisión de los precios, asegurando que los usuarios puedan operar con mayor tranquilidad.

Ventajas

La filosofía principal de Jasper es combinar la fiabilidad, la seguridad y la transparencia. A través de la eficiencia del procesamiento de datos centralizado, podemos calcular con precisión las tarifas del protocolo de opción mientras aprovechamos la tecnología blockchain para garantizar la integridad de los datos. Cada cotización generada por el servicio de fijación de precios centralizado se firma de acuerdo con el estándar EIP-712, facilitando la verificación y autenticación. Este enfoque no solo mejora la seguridad, sino que también fortalece la confianza del usuario, ya que cada cotización firmada indica claramente que los datos no han sido manipulados.

Proceso de negociación

Jasper adopta un proceso de trading único que refleja su modelo híbrido descentralizado:

• Recuperación de precios: los usuarios comienzan a operar en la plataforma Jasper viendo las últimas tarifas del protocolo de opciones obtenidas en tiempo real de un servicio de precios centralizado. Este proceso garantiza que todas las operaciones potenciales se basen en los datos financieros más actualizados y precisos.
• Iniciar el comercio: Cuando un usuario decide comprar una opción, interactúan con la DApp de Jasper, que muestra la información necesaria sobre la tarifa del protocolo. Si el comprador acepta la cotización, puede iniciar el comercio directamente a través de la DApp.
• Procesamiento del pedido: Una vez enviado el pedido, el servicio de escucha centralizado lo recibe y es responsable de notificar al representante del vendedor. Este componente centralizado verifica rápidamente los datos de precios firmados incluidos en el pedido.
• Confirmación y liquidación de operaciones: Una vez que se verifica la firma de precio, el vendedor acepta el intercambio y la transacción continúa. El intercambio real de activos se facilita mediante un contrato inteligente, completado completamente en la cadena. Esto garantiza la seguridad e inmutabilidad de la liquidación final.
• Tant-Trade: Si el comprador elige no ejercer la opción antes de la expiración, los activos bloqueados en el contrato inteligente serán devueltos de manera segura al vendedor, completando así el intercambio sin ninguna obligación incumplida.

Introducción a las opciones HTLC (versión beta)

Jasper Vault recientemente lanzó un producto de trading de opciones peer-to-peer para Bitcoin nativo: Hash Time Locked Options (HTLC Options). Este producto utiliza contratos de bloqueo de tiempo de hash y algoritmos de firma Taproot para permitir el trading de opciones en la cadena nativa de Bitcoin mientras mantiene las características de pago peer-to-peer de Bitcoin.

A diferencia de los tokens envueltos de capa 2 de Bitcoin o las soluciones de puente entre cadenas actualmente populares, el enfoque de Bitcoin DeFi de Jasper Vault permite a los compradores de opciones pagar la tarifa de opción en USDT en las cadenas EVM mientras que el activo subyacente sigue siendo Bitcoin. El proceso de liquidación aún ocurre en la capa 1 de Bitcoin, eliminando la necesidad de operaciones entre cadenas o conversión a tokens envueltos, garantizando así la seguridad de Bitcoin.

Al utilizar el protocolo de opciones HTLC, los usuarios deben tener tanto una billetera de Bitcoin como una billetera de EVM. Las opciones se entregan en las cuentas de UTXO de la Capa 1 de Bitcoin, mientras que la tarifa de opción y el precio de ejercicio se pagan a través de las cuentas abstractas de ambas partes en la cadena de Ethereum.

Ventajas

• Heredar el ecosistema Bitcoin: Ambas partes realizan transacciones en la infraestructura de contratos inteligentes sin necesidad de intervención de terceros.
• Seguridad: los activos de Bitcoin están bloqueados en direcciones de múltiples firmas dentro de cuentas UTXO, y al ejercerlos, los activos se transfieren según la lógica predefinida, asegurando la seguridad.
• Interoperabilidad entre cadenas cruzadas: Aunque Bitcoin se almacena en cuentas UTXO, los pagos se pueden realizar en otras cadenas inteligentes, lo que admite la interoperabilidad entre EVM y Solana.

Fractal Jasper NFT

La serie de NFT Fractal Jasper incluye 3.333 NFT únicos, cada uno representando una gema distinta dentro de Jasper Vault, y se estrenará en Fractal Bitcoin.

Intereses mantenidos en NFT

Los poseedores de NFT de Fractal Jasper disfrutarán de una serie de beneficios que aumentarán con el tiempo, incluyendo:

• Operaciones de preservación del principal: Disfruta de una operación sin riesgos de 0.01 WBTC en la plataforma.
• Doble puntos de trading: Los puntos de trading se duplicarán permanentemente antes del evento de generación de tokens (TGE).
• Futuros lanzamientos aéreos: Los titulares recibirán asignaciones adicionales en futuros eventos de lanzamiento aéreo de tokens de Jasper Vault.
• Recompensas por participación: ¡La participación en NFT otorga elegibilidad para recibir regalos de otros proyectos del ecosistema.
• Beneficios adicionales: Actualizaciones continuas a medida que se desarrolla el proyecto.

Resumen

Con el rápido desarrollo de los mercados financieros globales, el comercio de opciones de criptomonedas se está convirtiendo gradualmente en un punto focal para los inversores. Con su alto apalancamiento, bajo costo y alta flexibilidad, Jasper Vault ofrece a los inversores una nueva forma de capturar las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Jasper Vault encarna el verdadero concepto de Web3, permitiendo a los usuarios tener un control completo sobre sus activos. Los usuarios pueden operar opciones sin permiso, y el diseño de la plataforma garantiza que los liquidaciones de opciones se completen sin ningún riesgo de contraparte. Esta integración perfecta y garantía de seguridad hacen de Jasper Vault un jugador competitivo en el espacio de la plataforma de comercio de opciones.