Понять, что такое протокол Pika (PIKA) и как он способствует Web3 с помощью своей перманентной сделки по свопу

Введение

Протокол Pika - это децентрализованная финансовая платформа, ориентированная на постоянную торговлю свопами. Она работает на сети Optimism Layer 2, позволяя низкие комиссии за транзакции и высокоскоростное исполнение. Платформа позволяет пользователям торговать различными активами, включая криптовалюты, форекс и товары, без посредников.

Этот протокол решает проблемы в децентрализованной торговле производными, такие как фрагментация ликвидности и высокий проскальзывание, через отсутствие проскальзывания для основных торговых пар и динамическую модель ценообразования для других активов. Он поддерживает различные типы ордеров и стремится обеспечить гибкость в исполнении сделок.

Что такое протокол Pika?

Pika Protocol — это децентрализованная биржа бессрочных свопов для торговых активов, таких как криптовалюты, форекс и сырьевые товары. Он работает на Optimism, решении уровня 2 Ethereum, которое обеспечивает недорогие и эффективные транзакции. Протокол позволяет пользователям торговать напрямую со своих кошельков, устраняя необходимость в посредниках. Он предлагает бессрочные контракты, позволяя трейдерам спекулировать на ценах активов, не владея базовыми активами. Эти контракты не имеют срока действия, что обеспечивает непрерывное воздействие на рынок.

Протокол интегрирует виртуальные автоматические маркет-мейкеры (vAMM) и ценовые потоки Oracle в режиме реального времени, чтобы обеспечить точное исполнение сделок с минимальным проскальзыванием. Его архитектура включает в себя такие механизмы, как динамическая корректировка ликвидности и ставки фондирования для балансировки рисков между длинными и короткими позициями. Протокол является гибким в поддержке активов, позволяя торговать любым активом с надежным потоком цен. Этот торговый процесс упрощается за счет совершения сделок непосредственно из кошелька пользователя, что снижает риски, связанные с хранением средств.

Основатель и контроверзия Rugpull

Протокол Pika был создан неизвестным разработчиком, известным как Этан (Twitter-ник: @EthanDev6). Несмотря на ограниченные начальные ресурсы и финансирование, команда обязалась развивать протокол в экосистеме Optimism. Раннее участие Итана в качестве поддерживающего лица и инвестора в Optimism ($OP) было решающим фактором для развития протокола Pika, который обработал торговый объем почти в 1 миллиард долларов. В августе 2022 года протокол получил 900 000 токенов $OP в рамках программы финансирования управления OptimismDAO.

Вокруг легитимности личности Итана и выделения средств управления протоколу Pika возникла контроверзия. Были подняты вопросы о прозрачности и практиках управления протоколом, что подчеркивает необходимость более надежных процессов верификации в децентрализованных экосистемах. Несмотря на эти проблемы, Pika Protocol вносит значительный вклад в активность сети Optimism, занимая одно из ведущих мест по вкладу газа и обслуживая более 200 000 пользователей.

Основные характеристики протокола Pika

Протокол Pika включает в себя ряд функций, созданных для оптимизации децентрализованной торговли, особенно для бесконечных свопов. Эти функции являются неотъемлемой частью работы платформы и обслуживания ее пользователей в пространстве децентрализованной финансовой (DeFi) системы.

Perpetual Swap Trading - одна из основных функций, которая позволяет пользователям заниматься торговлей контрактами без даты истечения. Это особенно полезно для трейдеров, которые хотят поддерживать непрерывное воздействие на изменение цены активов, не нужно продлевать контракты, как в традиционных фьючерсных рынках.

Высокий уровень плеча позволяет трейдерам увеличивать свои позиции до 100 раз исходного инвестиционного взноса, что позволяет получать значительные прибыли (или убытки) на основе движения рынка. Предлагаемое плечо управляется через механизмы риска платформы, чтобы гарантировать стабильность платформы и безопасность поставщиков ликвидности.

Зависимость Пики от виртуального автоматизированного рыночного производителя (vAMM) отличает его от традиционных бирж на основе ордерных книг, поскольку он динамически рассчитывает цены и проскальзывания, обеспечивая эффективное исполнение сделок. Для основных активов, таких как ETH и BTC, этот система минимизирует проскальзывание. В отличие от этого, для других активов он сотрудничает с данными оракула в режиме реального времени для предоставления точной цены, что упрощает торговлю и помогает поддерживать интегритет рынка без необходимости централизованных производителей рынка.

Для поддержки точного исполнения сделок протокол Pika интегрирует оракулы реального времени, которые подают текущие рыночные цены в систему. Оракулы, такие как Pyth, обеспечивают работу платформы с актуальными и надежными данными, снижая риск манипулирования ценами и позволяя трейдерам действовать на основе самой точной информации.

Еще одной функцией, способствующей стабильности рынка, является динамическая корректировка ликвидности Pika. Pika Protocol автоматически корректирует цены покупки и продажи в зависимости от открытия длинных и коротких позиций. Эта корректировка помогает поддерживать сбалансированный рынок, гарантируя, что ни длинные, ни короткие позиции не будут доминировать, и поддерживая стабильность пула ликвидности. Платформа также использует механизм ставок фондирования, который регулирует затраты, связанные с удержанием позиций, дополнительно обеспечивая сбалансированность рыночных условий и минимизацию рисков для поставщиков ликвидности.

Основание на сети Optimism Layer 2 помогает значительно снизить затраты на транзакции и увеличить скорость исполнения сделок по сравнению с Ethereum Layer 1, что в конечном итоге делает платформу более привлекательной для трейдеров, которые ищут эффективную торговлю без высоких комиссий, связанных с транзакциями Ethereum.

Протокол Pika предлагает различные типы ордеров, включая рыночные, лимитные и стоп-ордера. Они позволяют трейдерам выбирать, как и когда входить или выходить из позиций. Ордера на получение прибыли и ордера на ограничение убытков обеспечивают автоматизированное управление рисками, позволяя трейдерам защитить свои инвестиции без необходимости постоянного контроля рынка.

Архитектура протокола Pika

Архитектура Pika Protocol создана для обеспечения эффективной и прозрачной децентрализованной торговли. Важной составляющей этой архитектуры является виртуальный автоматизированный маркет-мейкер (vAMM), который заменяет традиционные стаканы системой, автоматически корректирующей цены на основе спроса и предложения. Он рассчитывает проскальзывание и динамически корректирует торговые цены, гарантируя, что сделки исполняются по ценам, отражающим текущие рыночные условия. Эта система особенно эффективна для основных пар активов, таких как ETH и BTC, где протокол может предлагать сделки с нулевым проскальзыванием. vAMM взаимодействует с ценовыми потоками оракулов в режиме реального времени для других активов, чтобы обеспечить точное ценообразование.

Протокол также интегрирует механизм финансирования для балансировки длинных и коротких позиций, корректирующийся в зависимости от открытого интереса на рынке. Длинные позиции платят коротким позициям или наоборот, в зависимости от дисбаланса на рынке. Ставка финансирования обновляется каждый раз после исполнения сделки, обеспечивая сбалансированность пула ликвидности и компенсацию провайдеров ликвидности за риски, которые они принимают на себя.

Архитектура протокола Pika включает в себя динамический механизм регулирования ликвидности, позволяющий управлять ликвидностью, доступной для сделок, путем изменения цен на покупку и продажу на основе общей рыночной экспозиции. Когда возникает дисбаланс между длинными и короткими позициями, протокол корректирует цены, чтобы стимулировать трейдеров принимать позиции, которые восстанавливают баланс. Этот механизм помогает снизить риски для поставщиков ликвидности и гарантирует, что протокол может поддерживать стабильную работу даже в условиях волатильного рынка.

Что такое токен PIKA?

Протокол Pika изначально использовал токен PIKA как часть своей экосистемы; он был введен сначала для поощрения участия, предоставления возможностей управления и распределения вознаграждений поставщикам ликвидности и другим участникам. Со временем он отошел от этого токена, что привело к его окончательному выводу из обращения. Это изменение отразило изменяющиеся потребности и стратегическое направление протокола.

Экономика токенов PIKA была структурирована таким образом, чтобы обеспечить сохранение операций протокола и справедливое вознаграждение участников. Часть комиссий с торговли, генерируемых на платформе, была выделена для обеспечения ликвидности, держателей токенов PIKA и самого протокола. Эти комиссии были разделены между ликвидностью хранилища и казной протокола, которые использовались для поддержания развития платформы и стимулирования ее экосистемы.

Хотя токен PIKA был выведен из обращения, протокол по-прежнему явно сосредоточен на стимулировании ликвидности и участия. Отказ от токена был стратегическим решением, направленным на оптимизацию операций и сокращение сложностей, связанных с поддержкой собственного токена. Этот переход позволил протоколу Pika больше сосредоточиться на аспектах децентрализованной торговли и предоставления ликвидности, не связанных с динамикой собственного токена.

Подход протокола к токеномике теперь делает акцент на прямом вознаграждении для поставщиков ликвидности и упрощенной структуре комиссий. Это гарантирует, что платформа остается конкурентоспособной в пространстве DeFi, продолжая предоставлять привлекательные стимулы для тех, кто вносит ликвидность и участвует в торговле на платформе.

Решение о выводе токена PIKA означает значительное изменение стратегии протокола, который теперь более фокусируется на операционной эффективности и менее на токен-основанных поощрениях. Это изменение соответствует более широким целям Протокола по созданию устойчивой и эффективной платформы для торговли децентрализованными деривативами.

Пользователи могут узнать больше об этом решении на основе блог-поста Pika Protocol на Medium:Важное обновление для токена PIKA

Торговля и ликвидность

Торговая система Pika создана для обеспечения эффективной и гибкой среды для децентрализованных перманентных свопов. Она поддерживает широкий спектр активов, включая основные криптовалюты, такие как ETH и BTC, валютные пары и товары. Гибкость платформы в поддержке активов обусловлена ее способностью интегрировать любой актив с надежным источником цен, что делает ее универсальной для трейдеров, желающих работать с различными рынками.

Модель ликвидности, используемая протоколом Pika, разработана для обеспечения доступа трейдеров к необходимой ликвидности для совершения сделок. В отличие от традиционных бирж, полагающихся на централизованные пулы ликвидности, протокол Pika использует децентрализованный ликвидностный хранилище, финансируемое поставщиками ликвидности, которые вносят активы в протокол в обмен на долю торговых сборов, генерируемых платформой. Протокол использует виртуального автоматизированного поставщика ликвидности (vAMM), чтобы управлять ликвидностью и динамически корректировать цены в зависимости от совершенных сделок. Это обеспечивает постоянное наличие достаточной ликвидности, даже в условиях волатильного рынка.

Для поддержания баланса между длинными и короткими позициями протокол Pika использует динамический механизм корректировки ликвидности. Эта система изменяет цены спроса и предложения в зависимости от общего рыночного экспозиции, что помогает предотвратить дисбалансы, которые могут привести к значительным потерям для поставщиков ликвидности. Механизм финансирования дополнительно поддерживает это, корректируя затраты на удержание длинных или коротких позиций в зависимости от рыночных условий.

Протокол Pika также включает простую структуру комиссий, где на каждую транзакцию взимаются комиссии за исполнение и торговлю. Эти комиссии разделяются между поставщиками ликвидности и самим протоколом, обеспечивая вознаграждение тем, кто вносит вклад в ликвидность платформы. Сеть Optimism Layer 2 дополнительно улучшает торговый опыт, снижая затраты на транзакции и улучшая скорость исполнения, делая его более экономически целесообразным для трейдеров.

Как работает протокол Pika?

Работа протокола основана на его виртуальном автоматическом создателе рынка (vAMM), который управляет ценообразованием и ликвидностью этих контрактов. Он заменяет традиционные ордерные книги и обеспечивает эффективное исполнение сделок и корректировку цен на основе реальных рыночных данных от оракулов.

Когда пользователи инициируют сделку на протоколе Pika, они делают это непосредственно из своего кошелька, без внесения средств на централизованную платформу, что повышает безопасность и снижает риски хранения. Сделка выполняется против vAMM, который динамически вычисляет цену сделки на основе таких факторов, как текущая рыночная цена, проскальзывание и существующая ликвидность. Протокол предлагает нулевое проскальзывание для активов, таких как ETH и BTC, обеспечивая выполнение сделок по ценам, которые близки к рыночной ставке.

Протокол Pika использует механизм процента финансирования для управления риском и поддержания рыночного баланса. Эта система корректирует стоимость удержания длинных и коротких позиций, чтобы отражать рыночные условия. Например, если длинных позиций больше, чем коротких, процент финансирования для длинных увеличится, что побудит больше трейдеров открывать короткие позиции. Этот процент финансирования пересчитывается с каждой сделкой и помогает обеспечить сбалансированность кассовой ликвидности, смягчая риски для поставщиков ликвидности.

Протокол также включает механизм ликвидации. Если рыночная цена движется в неблагоприятном направлении для трейдера и залоговые средства его позиции падают ниже определенного порога, его позиция будет автоматически ликвидирована. Этот процесс ликвидации гарантирует, что протокол остается платежеспособным и что провайдеры ликвидности защищены от значительных потерь. Ликвидаторы, которые участвуют в этом процессе, получают вознаграждение в виде части оставшегося залога от ликвидированной позиции.

Безопасность и проверки

Безопасность протокола Pika обеспечивается тщательными аудитами, проводимыми сторонней компанией PeckShield, специализирующейся на безопасности блокчейна. Они тщательно изучают смарт-контракты протокола, чтобы выявить и устранить потенциальные уязвимости, обеспечивая безопасную работу платформы даже при высоких объемах торговли или волатильных рыночных условиях. Результаты этих аудитов становятся общедоступными, обеспечивая прозрачность и содействуя созданию доверия пользователей.

Партнерства и экосистема

Протокол Pika заключил стратегические партнерства для улучшения своей функциональности в рамках децентрализованной финансовой сферы (DeFi). Важным сотрудничеством является партнерство с Cralshunlink, который предоставляет надежные ценовые потоки оракулов. С использованием децентрализованных оракулов Cralshunlink, Pika обеспечивает точную ценообразование для своих перманентных своп-контрактов, снижая риск манипуляций ценой и повышая надежность данных.

Протокол Pika также работает на сети второго уровня Optimism, что улучшает масштабируемость и снижает затраты на транзакции. Эта интеграция позволяет Pika предложить более эффективный опыт торговли. Экосистема протокола разработана для взаимодействия с другими платформами DeFi, включая использование токенизированных маржинальных позиций в качестве NFT по стандарту ERC-1155. Эти NFT могут использоваться в пространстве DeFi, позволяя трейдерам взаимодействовать со своими позициями различными способами.

Вывод

Pika Протокол - это децентрализованная платформа, разработанная для перманентного своп-трейдинга на различных активах, включая криптовалюты, форекс и товары. Она работает на сети Optimism Layer 2, что позволяет совершать сделки с низкими затратами, эффективно и мгновенно.

Протокол включает поддержку высокорычажной торговли, динамической корректировки ликвидности и механизма процентной ставки для поддержания рыночного баланса. Pika Protocol также отошел от своего первоначального токена PIKA, оптимизируя свою деятельность и сосредотачиваясь на более прямых механизмах вознаграждения для предоставителей ликвидности и участников. Безопасность является ключевым фокусом, с тщательными аудитами от сторонних лиц и несколькими мерами защиты для защиты пользователей и поддержания целостности платформы. Благодаря своей надежной архитектуре и универсальным возможностям, Pika Protocol стал значительным игроком на децентрализованном рынке деривативов. Он предлагает надежное и эффективное решение для трейдеров, ищущих экспозицию к различным классам активов.